APPLE vs. SPY: El Backtesting

APPLE es una inversión más volátil que el S&P 500 (SPY), pero suele generar mayores rendimientos. Para dimensionar riesgos y retornos, es útil efectuar un backtesting.

Siempre vas a encontrar datos actualizados sobre APPLE y SPY en el siguiente enlace:

Antes de analizar 2023, evaluamos el período de 5 años transcurrido entre inicios de 2018 y fines de 2022.

En dos de esos años (2018 y 2022), el mercado (SPY) registró bajas (hasta 20%), y en los restantes creció (hasta 29%)

APPLE tuvo sus mayores extremos en 2019 (+89%) y 2022 (-26%).

Veamos el video, observando no sólo los retornos sino también los riesgos (la volatilidad).

Cómo habrás observado, agregamos al análisis una inversión adicional, a la que llamamos AL JOBS. Es el resultado de aplicar estrategias agresivas y defensivas a la porción de nuestra cartera que asignamos a APPLE.

Cada una de esas estrategias fue convertida en un conjunto de 12 algoritmos, diseñado para obtener mejores relaciones de rendimientos y riesgos que el mercado, el índice S&P 500.

El máximo que podemos invertir en APPLE es el 100% de la cantidad que decidimos invertir en este activo.

Cuando las tendencias del mercado nos indican que los precios están cayendo, adoptamos estrategias defensivas.

En que consisten?

Muy fácil, en vender una parte de nuestra posición en APPLE y dejarla temporalmente en Cash. Hasta que el mercado nos indique ser más agresivos.

Pero no compramos ni vendemos el 100% de la cartera en función de las variaciones de precios de un plazo determinado.

Dividimos nuestras decisiones.

El porcentaje de Cash es determinado por decisiones escalonadas, basadas en las condiciones de mercado en distintos plazos.

Esa es la función que cumple cada uno de los 12 algoritmos que integran AL-500, cuya aplicación a APPLE denominamos AL JOBS.

El control de riesgos se genera automáticamente por las decisiones escalonadas de compra o venta que producen los 12 algoritmos.

Sólo cuando tenemos el 100% del portfolio invertido en APPLE, compartimos su riesgo.

El resto del tiempo, nuestra posición en Cash, cuya volatilidad es cero, nos asegura invertir con menor riesgo que el inversor que mantiene siempre su inversión en APPLE.

Los datos del último año (2022) son muy ilustrativos. Ante caídas de 19% y 26% en SPY y APPLE, AL JOBS cayó menos, un 13%.

Y que pasó con la volatilidad? SPY y AL JOBS tuvieron riesgos similares (19% y 20%), mientras que la cifra de APPLE ascendió al 29%

Cuando analizamos 3 y 5 años, los resultados son sorprendentes. AL JOBS supera ampliamente los rendimientos de SPY, con riesgos similares.

Luego, al verificar su funcionamiento en 2023, volvemos a encontrar rendimientos mucho mayores, con volatilidades parecidas.

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