Rendimientos

En esta sección analizamos los rendimientos y riesgos comparados entre la referencia del mercado de acciones, el índice S&P500, y la cartera más dinámica de Wall Street: el índice Nasdaq 100.

Durante los últimos 15 años Nasdaq 100 (y su ETF más popular: QQQ) superó ampliamente al mercado, con riesgos muy controlables.

La supremacía del Nasdaq 100 la imponen sus principales cinco acciones: Microsoft, Apple, Nvidia, Google y Amazon. Cada una de ellas merece ser estudiada a fondo, constituyen la base del mercado de nuestro tiempo.

Para superar el rendimiento (ajustado por volatilidad) del S&P500 diseñamos sencillas estrategias adaptativas a las condiciones de mercado, utilizando herramientas de trading cuantitativo.

Pueden ayudarte a ejecutar tus propias políticas de inversión, si se adaptan a tus objetivos de retornos y a tu nivel de tolerancia al riesgo, o también generarte ideas acerca de cómo transformar tus preferencias personales en decisiones programadas. Sólo éstas van a permitirte llevar adelante las operaciones que tu portfolio requiera en situaciones de crisis.

Cualquier inversor se enfrenta, de tanto en tanto, a dos situaciones límite. ¿Qué hacer cuando el precio de mi inversión cae demasiado y los riesgos crecen? ¿Qué hacer cuando el activo que elegí ha aumentado mucho el precio, habrá llegado el momento de vender?

En nuestro conocimiento, cuando invertimos en activos tan líquidos omo el Nasdaq 100 y sus principales componentes, el precio adecuado de una acción es el que refleja su cotización en el mercado. Nadie puede afirmar que ese precio sea alto o sea bajo con mejores fundamentos que los inversores que ponen en juego su dinero cada día de operaciones en Wall Street. Ya sea comprando, vendiendo, dejando de comprar o dejando de vender.

En los siguientes enlaces puedes observar las mediciones actualizadas de retornos y riesgos (1 año, 3 y 5) a la fecha de la más reciente adecuación de posiciones señalada por esas estrategias:

Comparamos también rendimientos y riesgos de dos activos muy líquidos y operados en el mercado: Tesla y Bitcoin. Sus altas volatilidades los hacen riesgosos para formar parte permanente de un portfolio, pero también facilitan aplicar estrategias de trading para superar los rendimientos del mercado.

Para cada uno de estos activos diseñamos estrategias de trading cuantitativo explicadas en este sitio, que generan, periódicamente, Alertas de Trading.

En el siguiente video puedes observar los rendimientos y riesgos comparados entre Nasdaq 100 y el mercado. En distintos plazos, la relación Retorno – Riesgo es superior en Nasdaq 100, y resulta mejorada por la ejecución de estrategias (indicadas en la columna AL QQQ):

Las estrategias agresivas y defensivas que utilizamos para manejar nuestra posición en QQQ generan un conjunto de algoritmos que denominamos AL QQQ. ¿Cómo llegamos a estos resultados? Puedes ver el siguiente enlace:

Cómo diseñar estrategias adaptativas a las variaciones de riesgos y rendimientos que generen Alertas de Trading completamente automatizadas? Veamos un ejemplo con el Nasdaq 100 (QQQ):

En primer lugar, desarrollamos algoritmos para ejecutar esas estrategias, y los testeamos «hacia atrás» desde comienzos de 2018 hasta fines de 2022, y éstos fueron los resultados para esos cinco años:

Nada más clásico en Wall Street que el Dow Jones Index. Tiene más de un siglo de vida. Todavía algunos nostálgicos miden los puntos que sube o baja cada día. Pero hace tiempo que dejó de ser la referencia de Wall Street.

Desde hace cuatro décadas, reina el S&P 500 como el indicador estrella de Wall Street, el que nos indica cada día que pasó en el mercado.

Algunos pensamos que ya dejó de serlo, y el príncipe heredero ya está a cargo: el Nasdaq 100.

En los gráficos, siempre utilizamos para referirnos al Nasdaq 100 a QQQ, el ETF desarrollado por Invesco para emular al índice.

Durante el año 2023, éstos fueron los resultados:

S&P-500-Nasdaq-100-DIA

Desde que comenzamos, en 2019, a publicar la información generada en este sitio, los siguientes han sido los rendimientos anuales promedio de los grandes indicadores:

S&P-500-Nasdaq-100-DIA

Estos rendimientos pueden expresarse de otro modo.

Por cada USD 100 invertidos al finalizar 2018, hubieras obtenido $ 142 en Dow Jones, $ 253 en S&P 500 y $ 273 en el Nasdaq 100 a fines de 2022.

Ello a pesar de un 2022 que tuvo rendimientos completamente opuestos al promedio de los últimos cuatro años

S&P-500-Nasdaq-100-DIA

Antes de presentar el conjunto de algoritmos AL 500, desde 2019 al 2022 publicamos los rendimientos de nuestro conjunto anterior, denominado AL-100.

Estaba basado en una operatoria en opciones sobre QQQ, y gran parte de nuestros suscriptores no encontraban confortable este mercado.

Pero el conjunto de algoritmos funcionó, y muy bien.

Sólo para los registros, presentamos los resultados finales de 2023 para AL 100:

S&P-500-Nasdaq-100

Durante los cuatro años anteriores, 2019 a 2022, éstos fueron los rendimientos anuales:

S&P-500-Nasdaq-100

Puedes ampliar esta información en los siguientes artículos:

El análisis del sitio oficial de NASDAQ

Los 7 pasos para invertir

Lo que tienes que saber de la cartera de QQQ

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